鲁能金穗期货 |
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股指期货：股指期货是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议合约。 买多卖空：期货因为是双向交易机制，交易方向创立了买多和卖空概念，交易行为创立了开仓和平仓概念。买多指买入期货合约（多仓），卖空指卖出期货合约（空仓），同一月份合约的买多和卖空持仓只不过是同一合约的“两面”，并非是两种合约品种。 股指期货有到期日：股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有。因此交易股指期货必须注意合约到期日。
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股指期货合约内容 | ||
| 合约标的 | 沪深300指数 | |
| 合约乘数 | 每点乘数为人民币300元 | |
| 报价单位 | 指数点 | |
| 最小变动价位 | 0.2个指数点 | |
| 合约月份 | 当月、下月及随后两个季月 | |
| 交易时间 | 上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15 | |
| 最后交易日交易时间 | 上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00 | |
| 每日价格最大波动限制 | 上一个交易日结算价的±10% | |
| 最低交易保证金 | 合约价值的12% | |
| 最后交易日 | 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延 | |
| 交割日期 | 同最后交易日 | |
| 交割方式 | 现金交割 | |
| 交易代码 | IF | |
| 上市交易所 | 中国金融期货交易所 | |
| >>股指期货入门--视频培训 | ||||
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风险控制管理办法（征求意见稿） | ||
| 风险控制制度 | 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度 | |
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会员管理办法（征求意见稿） | ||
| 会员 | 会员是指根据有关法律、行政法规和规章的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。 | |
| 会员分类 | 交易所的会员分为交易会员和结算会员。 | |
| 细则 | 会员从事交易所业务活动，应当遵守法律、行政法规、规章和交易所交易规则及其实施细则，诚实守信，规范运作，接受交易所自律管理。 | |
| 说明 | 会员的董事、监事、高级管理人员以及从业人员应当遵守法律、行政法规、规章和交易所交易规则及其实施细则，忠实、勤勉履行职责，接受交易所自律管理。 | |
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信息管理办法（征求意见稿） | ||
| 细则 | 本办法所称信息是指与在交易所交易的产品有关的任何信息与数据，以及能够直接或者间接传达全部或者部分前述信息与数据的任何形式的描述，包括在交易所交易活动中产生的所有上市品种的交易行情、各种交易数据统计资料、交易所发布的各种公告和通知，以及中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定披露的其他相关信息。 法律、行政法规、规章和监管部门禁止披露的信息，不在本办法所称的信息范围内。 | |
| 细则 | 交易所对信息享有所有权，未经交易所授权许可，任何单位和个人不得从事与交易所信息有关的业务，包括发布、经营、增值开发或者传播交易所信息等。 | |
| 细则 | 交易所可以独立、与第三方合作或者委托第三方对交易所信息进行经营管理。 | |
| 细则 | 交易所提供信息实行有偿原则，根据有关法律、行政法规、规章或者备忘录为协助监管部门或者其他相关单位履行监管职责而提供的除外。 | |
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套期保值管理办法（征求意见稿） | ||
| 套期保值额度的申请与审批 | 交易所实行套期保值额度审批制度。客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。 会员申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。 | |
| 套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。 | ||
| 交易所在受理套期保值额度申请后5个交易日内完成审批。套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。 | ||
| 在某一合约最后10个交易日内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用。 | ||
| 交易所有权根据市场情况对套期保值额度进行调整。。 | ||
| 申请人需要调整套期保值额度时，应当及时向交易所提出书面变更申请。 | ||
| 套期保值监督管理 | 会员或者客户套期保值期货持仓超过其相应的现货资产配比要求的，交易所有权要求其限期调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所有权调整或者取消其套期保值额度，必要时可以采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。 | |
| 会员或者客户各合约同一方向套期保值持仓合计超过该方向获批套期保值额度的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所有权 对其采取调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。 | ||
| 会员或者客户应当在不迟于套期保值额度有效期到期前5个交易日向交易所申请新的套期保值额度；逾期未申请的，会员或者客户应当在套期保值额度有效期到期前对套期保值持仓进行平仓；逾期不平仓的，交易所有权对其采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。 | ||
| 获批套期保值额度的会员或者客户在套期保值额度内频繁进行开平仓交易的，交易所有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。 | ||
| 会员或者客户在进行套期保值申请和交易时，存在欺诈或者违反交易所规定的其他行为的，交易所有权不受理其套期保值申请、调整或者取消其套期保值额度，将其已建立的相关套期保值持仓予以部分或者全部强行平仓，并按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。 | ||
| 股指期货合约名称 | 推出时间 | 推出前后标的指数走势 |
| 印度SENSEX期指、NIFTY期指 | 2000年6月 | 推出前半年，标的指数保持上涨趋势，推出后短期下跌，但长期走势向好 |
| 台湾综合指数期货 | 1998年7月21日 | 东南亚金融危机后的熊市中推出，推前涨推后大跌 |
| 韩国KOSPI 200指数期货 | 1996年5月3日 | 熊市中推出，前涨后跌，期指无法改变市场长期运行趋势 |
| 德国DAX股指期货 | 1990年11月23日 | 牛市中推出，推出前一年走势强劲，推出后一年走势减弱，但不改股市长牛格局 |
| 法国证券商协会40指数期货 | 1988年11月9日 | 大熊市之后的调整期推出，多空双方拉锯后股指逼空上扬 |
| 日经225指数期货 | 1986年9月3日 | 牛市途中推出，推出后有小跌，但长期趋势不改 |
| 恒生指数期货 | 1986年5月6日 | 牛市中推出，推出前恒指突破新高，推出后调整两个月，后反弹上涨 |
| 金融时报100指数期货 | 1984年5月3日 | 推出前小涨推出后短调，其后连续17年牛市 |
| 标普500指数期货 | 1982年2月16日 | 推前涨，推后跌，但长期牛市随后到来 |
